德大投资:什么样的涨价概念股具有持续性

又一场环保治污问责风暴席卷而来，此前上万人被问责。，近日，，。，，预示着又一场环保治污问责“风暴”即将席卷而来。（经济观察报）

华夏时报：近期多个地方的煤矿项目获批，据了解这与发改委召开的迎峰度夏电力煤炭供应专题会议紧密相关。此次会议指出，上半年已新增产能9000万吨左右，下半年还有部分建设项目陆续投产，合计可新增产能约2亿－3亿吨。

发改委透露，各类实施机构已与钢铁、煤炭、化工、装备制造等行业中具有发展前景的70余家高负债企业积极协商谈判达成市场化债转股协议，协议金额超过1万亿元。

中新网：美国科学家最近发现新的数据传输技术，可望用于开发超高速Wi-Fi。一般无线网络的最快速度为每秒500MB，科学家利用“太赫兹”(terahertz)电波传送数据，速度可高达每秒50GB，快了约100倍。

21世纪：8月份以来包括*ST爱富、长信科技、德奥通航、南通锻压等多家上市公司均选择以现金收购并购标的。，现金收购因为不需要上会审核，所以现金支付收购资产案例逐渐增多。

证券日报：定增新规实施近半年，定增市场大幅缩减。上半年，共有196家A股上市公司完成了定增，募集资金总额6774.16亿，同比下降17.56%。定增新规提高了定增发行门槛，遏制市场上过度融资现象，降低企业套利空间。

上证报：年内200多家上市公司终止重组，。8月11日，上市公司士兰微发布公告，称拟以现金方式收购乐山无线电股份有限公司股权，因“历史遗留问题无法在三个月内得到清理或解决”，故决定终止筹划本次重大资产重组。8月以来，华菱星马、西部矿业、洲际油气、爱建集团、华胜天成等多家上市公司宣布终止重大资产重组。而根据相关机构的统计，年内已有超过200家上市公司终止重组事项。专家表示，相比过去几年并购重组野蛮生长的状态，当下A股市场的并购正进入“理性期”，部分公司不再执着于并购所带来的“市值效应”，重新回归产业发展的平实逻辑。

地产造富时代落幕：财富Top10至今仅存两位开发商。地产商人是中国富豪榜上非常重要的群体，在最风光的年份，最富有的十个人中七个是开发商。但这种优势正在消减。蝉联几届内地首富的王健林，是至今仍留在财富Top10中的两个地产商之一。这种成就得益于他在最好的周期进入房地产。（经济观察报）

共享宝马来了！每公里1.5元，不要油钱、停车费。8月9日下午，某共享汽车品牌负责人表示，作为全国推广的第一站，近期将率先在沈阳投放1500辆宝马轿车。据介绍，这些蓝色共享汽车全部是崭新BMW汽车，于今年2月上市。除汽车本身外，作为共享汽车，这些蓝色宝马还加装很多新科技。（21世纪经济报道）

欧盟委员会日前宣布，将对来自中国的部分不锈钢产品征收17.2%至28.5%不等的进口关税，所涉中国钢铁企业包括河钢集团、首钢集团、沙钢集团等。

外媒：特朗普就钢铁发难搞错了对手，美国应感谢中国。据steel benchmark公司的统计，美国的钢铁价格达到了三年内最高点。，美国钢铁企业再次繁荣发展，这在很大程度上要归功于中国，而不是特朗普总统。中国钢铁供应的减少和需求的上升，已使钢铁和其他金属价格在全球范围内上涨。所有这些对钢铁企业来说都是好消息。由上可以看出，因为中国强大需求提升了整个行业的价格，带动包括美国钢铁业在内的行业的发展。（经济观察报）

二、大盘指数和策略

由于指数分化严重，分别说明下：

1.各指数走势

  （1）上证综合指数

    昨天提醒，上证指数虽然跌破7月27日的平台低点，但尚未跌破5月16日反弹以来的上升趋势线，在跌破趋势线之前，没必要过度悲观。今天上证指数依托上升趋势线展开反弹，但缩量上涨，量能不足，除非能够补量，否则走不远。

     上证指数（阻力位在3250-3260点，支撑位在3200点），明日指数和阻力位和支撑位的位置关系将决定股市的强弱。

   预计明天必然分化，可以在3250-3260之间可以逢高卖出。

   

   （2）MSCI指数

    MACI指数（阻力位在1071，支撑位1038，中位值1052），目前指数回到箱体中位值的上方，预计指数将在该箱体内震荡。今天缩量上涨，明天需要补量才能上行。

   （3）深综指、创业板

       深综指（阻力位1890，支撑位在1830）收复上周失地，表现较为强势。

       创业板放量创反弹以来新高，指数沿着反弹以来的趋势上行，而且是放量创新高，显示资金今天流入创业板等新兴行业。

     需要注意的是，如果 深综指和创业板继续上涨，将面临大的下降压力线的压制，冲破下降压力线应该是迟早的事，但在突破前仍要谨慎。未来几天要密切关注创业板下轨的支撑和对下降趋势线的突破情况，只有突破下降压力线，创业板才能真正迎来牛市，而这并非易事。

      

2.综合来看，上证指数较强，虽然形成上涨趋势，但也属于在3200-3305点相对高位的区间震荡走势，从2016年11月份到现在，上证指数三次冲击3305点都未遂，2016年11月份是以中国建筑为首的基建股和被保险举牌的万科等冲击未遂；2017年4月雄安概念再次带领大盘冲击3305点无功而返；这次是2017年8月钢铁煤炭稀土有色化工等涨价概念股冲击依然失败，而且，三次冲击3305点的成交量越来越小，说明上证3305点压力不是轻易能过的。

再次从创业板来看，在价值投资的背景下，创业板不断杀估值，导致跌跌不休，目前再次迎来方向的选择，个人判断这个位置创业板仍然需要在回调后方可具备冲破下降趋势线的可能，否则，直接冲破的概率较低。

3.策略上

周末之所以判断跌不深，是因为资金对于涨价概念介入较深，无法全身而退，所以肯定会有反复，而且上周四五金没有出来护盘，所以周末提醒如果，如果周一继续下跌，政府会再次出手护盘，所以周一如果急跌就是短线买入的好机会。但今天指数直接高开，没有急跌，而且今天可以说是全盘大涨，但周二必然分化，这个位置不可追高，依然要低吸。

三、板块个股

1.周末提醒，目前值得重点观察的公司有，因为环保整顿供给侧去产能而涨价的领涨股600516、601011、600392、600111、600569、600507、601666、601388、600567等，创业板的300377、300168、300059，300386、次新股的300676、300678、雄安的000600、600846、000615、300500、300344、这些公司的走势将决定了未来的走势，对这些公司密切观察。今天这些个股表现强势，依然值得重点跟踪观察。

2.就投资理念而言，目前低估值、低市盈率、业绩预增，涨价概念等概念是风口，前面我们分析过，由于技术突破、管理的提升、营销能力的提高等，我们都可以带来业绩的提升，但提升业绩最好的办法是公司什么也没有做，但公司的产品涨价了，而且涨价具有一定的持续性，这会为公司带来意料之外的巨额利润，而且这种利润是轻而易举就能获取的，比如目前由于供给侧改革，环保等带来的对建材（钢材、玻璃、水泥、电熔镁砂等耐火材料）、煤炭、小金属（锂、稀土、钒矿、钨、锰、锆、）铝、铅锌、石墨电极、覆铜板、化工（草甘膦等农药、钛白粉、化肥、炭黑、针状焦、分散染料、黄磷矿、萤石矿等）、医药（泛酸钙、维生素等）、造纸（包装纸）、等都有影响，这里提醒的是，不要认为只有产品涨价，公司股价就会上涨，这里注意两点

（1）不是所有涨价的行业都值得关注，要选择受环保冲击较大，产能缩量较多的行业。

有些行业对于环保的影响较小，有些影响较大，相应地对相关公司业绩的影响也不同，比如钢铁行业比煤炭行业收益大，所以钢铁行业上市公司的涨幅会更大；小金属中，锂、稀土比铅锌、铜的受益大，相关上市公司的业绩增速也不一样。

小金属中，稀土比锂和钴要强，铝比铜、铅锌锰要强得多。

同样是化工行业，化肥、钛白粉、针状焦强于黄磷矿和萤石矿。

化工行业强于医药行业。

同样是造纸行业，生产包装纸的比生产新闻纸（在萎缩）和卫生纸的业绩弹性更大。

（2）在同样的收益行业，选择业绩弹性大的公司。

由于严查环保，会对行业中的相关产业产生供给端收缩的效果，进而产生推升价格的预期，利好不在此区域或不受相关限产措施影响的上市公司，尤其是自身环保设施到位、有望受益于中小企业退出、行业集中度提升、产品价格上涨的公司。比如魏桥集团关停230多万吨的电解铝，受益的是不再山东和四川的电解铝企业，，比如央企多的省份作为非重点，民企产能大的当然是检查的重点。所以电解铝虽然会涨价，但受益较多的不是600219，而是其他省份的电解铝企业。这也是买龙头的原因，比如钢铁企业的60056、601003、600581、煤炭的601666、600758、600348等。

（3）最近，在中钢协发出钢材期货价格大幅上涨并非供需所致的声音后，上期所：对螺纹钢品种实施交易限额 调整平今仓交易手续费标准，螺纹钢、铁矿石连续4天下跌，目前仍未止跌企稳，这对钢铁行业上市公司短线走势会有影响，但个人认为政府对钢铁行业的政策不会轻易改变，只是政府不希望涨的太快而已。螺纹钢期货调整后仍会继续上涨，钢铁上市公司仍有机会。铝上市公司道理亦然。

3.就技术面和资金面而言，依然要跟踪资金关注的个股。就短线而言，没有大资金关注的个股，可以关注，但不要轻易介入。

4.值得关注的交易性机会

创业板值得关注的有300479、300024、300443.。

涨价概念：600117、002182（这两只放大量方可跟进，或者开盘后量比小于6就不要买入了。）

次新股值得关注的有603880,300679（这两只都必须高开过顶方可买入，不高开不买入）

（个人观点，仅供参考；跟随操作，风险自担！）

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